概要とサマリー

丸善CHIホールディングス株式会社は、2026年1月期第2四半期（中間期）において、売上高925億17百万円（前年同期比8.8%増）、営業利益28億40百万円（前年同期比35.1%増）、経常利益28億5百万円（前年同期比35.9%増）と増収増益を達成した。これは、増収による売上総利益の増加に加え、文教市場販売事業における大型案件の完工や、店舗・ネット販売事業における2025大阪・関西万博オフィシャルストアでの売上好調などが寄与した。また、投資有価証券売却益を特別利益に計上したことにより、親会社株主に帰属する中間純利益は20億44百万円（前年同期比65.7%増）と大幅な増益となった。全体として、中期経営計画の2年目として、成長戦略と収益構造の転換を着実に進めている状況であり、投資家目線ではポジティブな決算発表と言える。株主還元としては、2026年1月期の期末配当予想は1株あたり4円となっている。

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全社業績動向

丸善CHIホールディングス株式会社の2026年1月期第2四半期（中間期）連結業績は、売上高が前年同期比8.8%増の925億17百万円となった。これは、文教市場販売事業における大型案件の完工や、店舗・ネット販売事業における2025大阪・関西万博オフィシャルストアでの売上好調などが牽引した結果である。利益面では、売上総利益の増加に加え、販管費の効率化も寄与し、営業利益は同35.1%増の28億40百万円、経常利益は同35.9%増の28億5百万円と大幅な増益を達成した。さらに、投資有価証券売却益を特別利益に計上したことにより、親会社株主に帰属する中間純利益は同65.7%増の20億44百万円と大幅な増益となった。

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事業セグメント別の業績やKPI、事業の動向

■文教市場販売事業

文教市場販売事業は、全社売上高の約28.8%を占める。当中間連結会計期間においては、教育・研究施設、図書館などの設計・施工における大型案件の完工が増加したこと、また公共図書館向けの書籍販売が堅調に推移したことに加え、新たに連結範囲に含めた株式会社図書館流通センターの子会社であるTRC-ADEAC株式会社のデジタルアーカイブ事業などが寄与し、売上高は266億41百万円（前年同期比2.5%増）と増収となった。営業利益は、販管費の効率化等により19億53百万円（前年同期比7.1%増）と増益となった。

■店舗・ネット販売事業

店舗・ネット販売事業は、全社売上高の約41.9%を占める。当中間連結会計期間においては、2025大阪・関西万博オフィシャルストアでのグッズ販売が好調であったことなどが寄与し、売上高は388億50百万円（前年同期比18.5%増）と大幅な増収となった。営業利益は、販管費の効率化等により10億34百万円（前年同期比227.6%増）と大幅な増収増益となった。

■図書館サポート事業

図書館サポート事業は、全社売上高の約20.1%を占める。当中間連結会計期間においては、図書館受託館数が期初より9館増加し、1,849館となった。その結果、売上高は195億8百万円（前年同期比4.6%増）と増収となった。しかしながら、人件費等の原価増加の影響により、営業利益は13億82百万円（前年同期比9.7%減）と減益となった。

■出版事業

出版事業は、全社売上高の約2.0%を占める。当中間連結会計期間においては、教科書販売の苦戦や児童書関連分野の売上減少の影響により、売上高は18億50百万円（前年同期比4.9%減）と減収となった。原価及び販管費の削減に努めたものの、70百万円の営業損失（前年同期65百万円の営業損失）となった。

■その他事業

その他事業は、全社売上高の約6.1%を占める。当中間連結会計期間においては、総合保育サービス事業及び店舗内装業が順調に推移した結果、売上高は56億66百万円（前年同期比0.0%増）とほぼ前年並みとなった。営業利益は、原価、販管費の削減に努めた結果、3億22百万円（前年同期比26.1%増）と増益となった。

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事業/資本提携・M&A等の動向

2025年7月24日開催の取締役会において、子会社である株式会社図書館流通センターが土地を取得し賃貸マンションを建築することを決議した。これは、「中期経営計画(2025年1月期~2029年1月期)」に掲げている「子育て賃貸マンション事業」のための用地取得であり、企業価値向上に向けた新たな事業展開の一環と捉えられる。土地については2025年8月28日に引渡しを受け、2027年1月の竣工を予定している。この設備投資は、当連結会計年度の業績に与える影響は軽微と見込まれている。

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通期業績予想と進捗率

2026年1月期の業績予想については、2025年3月14日に公表した予想から変更はない。

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通期業績予想

該当するセクションは、通期決算発表ではないため削除する。

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財務状態とキャッシュフロー

当中間連結会計年度末（2025年7月31日）の総資産は1,322億99百万円となり、前連結会計年度末（2025年1月31日）と比較して4億34百万円減少した。流動資産は現金及び預金の増加等により69億41百万円増加したが、受取手形及び売掛金、その他が減少し、全体では16億51百万円減少した。固定資産は有形固定資産及び無形固定資産の増加等により12億17百万円増加した。負債合計は15億94百万円減少し、793億97百万円となった。流動負債は支払手形及び買掛金、短期借入金等の減少により23億40百万円減少したが、固定負債は長期借入金等の増加により7億46百万円増加した。純資産合計は11億59百万円増加し、529億1百万円となった。これは主に利益剰余金の増加によるものである。

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株主還元

• 配当:

  • 2026年1月期期末配当予想は1株あたり4円を実施予定である。
  • 2025年1月期の配当実績は、第2四半期末0円、期末3円、合計3円であった。

• 自己株式取得:

  • 該当する情報は見つからなかった。

• 株主優待:

  • 該当する情報は見つからなかった。

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今後の見通し

丸善CHIホールディングス株式会社は、中期経営計画（2025年1月期～2029年1月期）に基づき、「グループ資産の活用促進」、「成長領域の創出」、「収益構造の転換」を基本方針として、知の生成と流通に持続的に貢献するための成長力と資本効率の向上を目指している。第2四半期においては、文教市場販売事業における大型案件の完工や、店舗・ネット販売事業における万博関連ストアの好調などにより、増収増益を達成し、計画通りの進捗を示している。特に、万博関連ストアの売上は予想を上回る好調ぶりであり、今後の業績への貢献が期待される。また、新たに連結子会社となったTRC-ADEAC株式会社のデジタルアーカイブ事業も成長ドライバーとして期待できる。一方で、出版事業においては教科書販売の苦戦が続いているものの、販管費の削減等で損失幅の拡大は抑えられている。図書館サポート事業においては、受託館数は増加しているものの、人件費増加の影響で営業利益は減益となった。

今後の見通しとしては、引き続き成長領域への投資を継続しつつ、既存事業の収益性向上に注力していく方針である。特に、文教市場販売事業における大型案件の継続的な獲得や、店舗・ネット販売事業における新たな顧客層の開拓、デジタル化への対応などが重要となる。また、子育て賃貸マンション事業への参入など、新たな収益の柱を育成していく動きも見られ、中長期的な企業価値向上への期待も持てる。

投資家目線で見ると、今回の決算は堅調な業績推移を示しており、中期経営計画の着実な実行が確認できるポジティブな内容と言える。特に、増収増益を達成し、利益面では大幅な伸びを示した点は評価できる。万博関連ストアの好調さや、新たな事業展開への取り組みは、今後の成長ストーリーを描く上で重要な要素となるだろう。ただし、出版事業の苦戦や図書館サポート事業の利益率低下といった課題も依然として存在しており、これらの課題への対応策が今後どのように進展していくか、引き続き注視が必要である。全体としては、安定的な成長と新たな収益源の確保に向けた取り組みが進んでおり、中長期的な視点での投資妙味があると考えられる。