概要とサマリー

株式会社シーイーシーは、2026年1月期第2四半期（中間期）において、売上高30,843百万円（前年同期比11.9%増）、営業利益3,451百万円（前年同期比6.2%増）、経常利益3,516百万円（前年同期比7.6%増）、親会社株主に帰属する中間純利益2,384百万円（前年同期比7.7%増）を達成した。これは、情報サービス産業におけるDX需要の継続や、同社の中期経営計画に基づく事業戦略の推進、自己株式取得の実施などが寄与した結果である。特に、インテグレーションセグメント、コネクティッドセグメント、ソリューションセグメントの各事業において増収増益を達成し、全体として堅調な業績を示した。株主還元としては、2026年1月期の年間配当予想を65円（うち期末35円）としており、自己株式取得も実施している。本決算発表は、堅調な業績と将来への成長戦略を示しており、投資家目線ではポジティブな内容であったと評価できる。

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全社業績動向

株式会社シーイーシーの2026年1月期第2四半期（中間期）連結業績は、売上高が前年同期比11.9%増の30,843百万円となった。これは、情報サービス産業におけるDX需要の拡大や、同社が推進する中期経営計画「2025-2027」に基づく事業戦略が奏功した結果である。増収に伴い、営業利益は同6.2%増の3,451百万円、経常利益は同7.6%増の3,516百万円、親会社株主に帰属する中間純利益は同7.7%増の2,384百万円と、増収増益を達成した。これは、顧客におけるICT投資の堅調さや、AIを活用した業務効率化、サイバーセキュリティ対策への需要の高まりが追い風となった。また、資本効率の向上を目的とした自己株式取得も実施しており、株主還元への意識も示されている。

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事業セグメント別の業績やKPI、事業の動向

インテグレーションセグメント

インテグレーションセグメントは、全社売上高の約64%を占める。従来のシステム開発を中心に、情報システムの企画からインフラ設計・構築、運用まで、ICT全般をワンストップで提供する事業である。当中間連結会計期間においては、DX推進を背景としたマイグレーションサービスの引き合いが増加し、マイクロソフトサービスも堅調に推移した。システム・インフラ構築においては、自動車産業向けの基幹システム開発や、官公庁向け大型案件の獲得が好調であった。これらの結果、売上高は19,675百万円（前年同期比11.5%増）となり、営業利益も4,167百万円（前年同期比11.9%増）と伸長した。特に、官公庁向け大型案件の獲得は、受注高においても顕著な増加（前年同期比172.8%増）に貢献しており、今後の成長を牽引する要因となる。

コネクティッドセグメント

コネクティッドセグメントは、全社売上高の約19%を占める。モビリティ分野やスマートファクトリー分野でのシステム開発や、デジタルデータを分析・活用したサービスを提供する事業である。当中間連結会計期間においては、データマネタイゼーションが好調に推移し、クラウドサービス開発や制御シミュレーションも伸長した。結果として、売上高は5,945百万円（前年同期比5.7%増）となり、営業利益は1,167百万円（前年同期比23.9%増）と大幅に増加した。これは、注力事業の伸長および自動車産業向けの利益率向上が寄与した。

ソリューションセグメント

ソリューションセグメントは、全社売上高の約17%を占める。セキュリティ技術とデータセンターを活用し、多様な分野へ自社の製品・サービスを提供する事業である。当中間連結会計期間においては、セキュリティサービスが好調に推移し、データセンター事業も前期並みであった。業界特化型ソリューションも伸長し、売上高は5,223百万円（前年同期比21.5%増）となった。利益面においても、増収に伴う増益により、営業利益は901百万円（前年同期比5.3%増）と増加した。

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事業/資本提携・M&A等の動向

株式会社シーイーシーは、資本効率の向上と株主還元の一環として、2025年3月13日開催の取締役会において、自己株式の取得および消却に係る事項を決議し、2025年6月12日までに2,000百万円を上限とする自己株式の取得を実施した。取得した株式の総数は891,400株、取得価額の総額は1,999百万円であった。これは、株主価値の向上を目指す同社の姿勢を示すものである。

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通期業績予想と進捗率

該当する四半期決算発表が1Q or 2Q or 3Qの決算発表だった場合は、このセクションを記載して。該当する四半期決算発表が4Qの決算発表（通期決算発表）だった場合は、このセクションは、何も記載しないで削除して。

株式会社シーイーシーは、2026年1月期の通期業績予想を62,000百万円（売上高）、6,900百万円（営業利益）、6,960百万円（経常利益）、5,000百万円（親会社株主に帰属する当期純利益）としている。第2四半期終了時点での進捗率は、売上高が約50%、営業利益が約50%、経常利益が約50%、親会社株主に帰属する当期純利益が約48%となっており、概ね計画通りに進捗している。

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通期業績予想

該当する四半期決算発表が4Qの決算発表（通期決算発表）だった場合は、このセクションを記載して。該当する四半期決算発表が1Q or 2Q or 3Qの決算発表だった場合は、このセクションは、何も記載しないで削除して。

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財務状態とキャッシュフロー

2026年1月期第2四半期末の連結財政状態は、総資産が53,346百万円となり、前連結会計年度末と比較して710百万円増加した。これは、主にのれんの増加や現金及び預金の増加によるものである。負債は13,479百万円となり、前連結会計年度末と比較して1,245百万円増加した。これは、主に買掛金の増加によるものである。純資産は39,866百万円となり、前連結会計年度末と比較して535百万円減少した。これは、主に利益剰余金の増加と自己株式の増加によるものである。キャッシュフローの状況としては、営業活動によるキャッシュフローは4,843百万円の収入増となり、投資活動によるキャッシュフローは1,369百万円の支出増、財務活動によるキャッシュフローは2,969百万円の支出減となった。結果として、現金及び現金同等物は25,972百万円となり、前連結会計年度末と比較して500百万円増加した。

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株主還元

• 配当政策: 連結配当性向30%以上を目途とし、安定的な配当の継続を目指す。
• 2025年1月期: 年間配当金は55円（第1四半期末25円、第2四半期末30円）であった。
• 2026年1月期（予想）: 年間配当金は65円（第2四半期末30円、期末35円）を予想している。
• 自己株式取得:
  • 取得状況（2025年7月31日時点）: 取得した株式の総数 891,400株、取得価額の総額 1,999百万円。
  • 取締役会決議（2025年3月13日）:
    • 理由: 資本効率の向上と株主への利益還元。
    • 取得株式数: 上限 1,200,000株（発行済株式総数の3.74%）。
    • 取得価額: 上限 2,000百万円。
    • 取得期間: 2025年3月14日から2025年10月31日まで。
    • 取得方法: 東京証券取引所における市場買付。
  • 消却: 上記により取得した自己株式の全株式数（発行済株式総数の3.33%）を2026年1月16日に消却予定。
• 株主優待: 記載なし。

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今後の見通し

株式会社シーイーシーは、2026年1月期第2四半期（中間期）において堅調な業績を達成し、中期経営計画「2025-2027」を着実に実行している。特に、インテグレーションセグメントにおける官公庁向け大型案件の獲得や、コネクティッドセグメントにおけるデータマネタイゼーションの伸長は、今後の成長を牽引する重要な要素となるだろう。また、ソリューションセグメントにおけるセキュリティサービスの好調も継続しており、サイバーセキュリティ需要の高まりを捉えている。

通期業績予想についても、売上高、利益ともに増収増益を見込んでおり、第2四半期終了時点での進捗率も計画通りに進んでいることから、達成の可能性は高いと考えられる。特に、通期業績予想における親会社株主に帰属する当期純利益は前年同期比23.8%増と高い伸びを見込んでおり、収益性の改善も期待できる。

株主還元においては、配当性向30%以上を目途とした安定的な配当に加え、自己株式取得および消却を実施しており、株主価値向上への積極的な姿勢が見られる。これは、投資家にとって魅力的な要素となるだろう。

今後の見通しとしては、DX需要の継続的な拡大、AI技術の活用、サイバーセキュリティ対策の重要性の高まりといった外部環境の変化を追い風に、同社の強みであるICTソリューション提供能力を活かし、さらなる事業拡大を目指していくことが予想される。セグメント再編による事業ポートフォリオの最適化も、今後の成長戦略において重要な役割を果たすだろう。

総じて、株式会社シーイーシーは、堅調な業績、明確な成長戦略、そして株主還元への積極的な姿勢を示しており、投資家目線で見ると、今後も安定的な成長と企業価値の向上を期待できる企業であると言える。特に、技術革新への対応力と、変化する市場ニーズへの適応力は、同社の持続的な成長を支える強みとなるだろう。