概要とサマリー

株式会社アインホールディングスは、2026年4月期第1四半期において、売上高132,969百万円（前年同期比28.3%増）、営業利益4,254百万円（同54.3%増）、経常利益4,259百万円（同43.4%増）、親会社株主に帰属する四半期純利益1,930百万円（同17.5%増）と、増収増益を達成した。これは、主にファーマシー事業における処方箋単価の上昇や、リテール事業におけるアインズ&トルペの売上伸長、Francfrancの売上好調によるものである。また、さくら薬局グループの連結子会社化も業績に寄与した。株主還元としては、2026年4月期の期末配当予想は80円となっている。全体として、堅調な業績推移であり、ポジティブな決算発表であった。

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全社業績動向

2026年4月期第1四半期の連結業績は、売上高が前年同期比28.3%増の132,969百万円となった。これは、ファーマシー事業における処方箋単価の上昇や、リテール事業におけるアインズ&トルペの売上伸長、Francfrancの売上好調に加え、さくら薬局グループの連結子会社化が寄与した結果である。営業利益は同54.3%増の4,254百万円、経常利益は同43.4%増の4,259百万円、親会社株主に帰属する四半期純利益は同17.5%増の1,930百万円といずれも大幅な増益となった。これは、売上高の増加に加え、販管費の効率化や、さくら薬局グループの連結子会社化によるシナジー効果が発揮されたことによる。

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事業セグメント別の業績やKPI、事業の動向

ファーマシー事業

ファーマシー事業は全社売上高の約81.6%を占める。当第1四半期連結累計期間において、ファーマシー事業の売上高は108,590百万円となり、前年同期比18.2%増となった。セグメント利益は4,231百万円で、前年同期比0.4%減となった。これは、高額医薬品の処方による処方箋単価の上昇や、かかりつけ薬剤師・薬局としての機能強化、待ち時間短縮等の患者サービス向上により処方箋枚数も堅調に推移したことが売上増に寄与した。一方で、セグメント利益は、さくら薬局グループの連結子会社化に伴う一時的な費用計上等により微減となった。M&Aを含め、グループ全体で合計23店舗を出店し、7店舗を閉店、4店舗を事業譲渡した結果、薬局総数は1,302店舗となった。さらに、首都圏、関西圏、東海地方を中心に調剤薬局を展開する「さくら薬局グループ」がグループ入りし、調剤薬局店舗数は2,141店舗となった。これにより、店舗網の拡充と、相互の事業ノウハウ融合による地域医療への貢献、企業価値向上を目指す。

リテール事業

リテール事業は全社売上高の約16.2%を占める。当第1四半期連結累計期間において、リテール事業の売上高は21,581百万円となり、前年同期比141.2%増となった。セグメント利益は2,912百万円で、前年同期比186.6%増となった。アインズ&トルペでは、大型店舗の改装に伴う休店があったものの、前期出店店舗の客数が堅調に推移し、アジアンコスメや高価格帯コスメ等の売上が伸長したことで単価が上昇した。Francfrancでは、小型扇風機シリーズの販売が好調だったことに伴い、売上が順調に推移した。アインズ&トルペとして6店舗を出店し、店舗数は101店舗となった。Francfrancとして1店舗を閉店し、店舗数は164店舗となった。リテール事業における店舗総数は265店舗となった。

その他事業

その他事業は全社売上高の約2.1%を占める。当第1四半期連結累計期間において、その他事業の売上高は2,811百万円となり、前年同期比0.3%増となった。セグメント利益は19百万円で、前年同期比5.7%減となった。

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事業/資本提携・M&A等の動向

2025年5月28日付で株式会社NSSK-WWの株式譲渡契約を締結し、2025年8月1日付で同社を子会社化した。これにより、調剤薬局の全国チェーンを展開する「さくら薬局グループ」がグループ入りした。さくら薬局グループは、首都圏、関西圏、東海地方を中心に約800店舗を有する業界大手の一角であり、今回の企業結合により、当社グループの調剤薬局店舗数は2,000店舗を超え、さらなる店舗網の拡充を図るとともに、相互の事業ノウハウを融合し、患者さま及び地域医療への貢献を実現することで、全国の地域医療のインフラとしてグループの企業価値を高めていく。取得対価は現金59,100百万円である。

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通期業績予想と進捗率

該当する四半期決算発表が4Qの決算発表（通期決算発表）ではないため、このセクションは削除する。

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通期業績予想

該当する四半期決算発表が4Qの決算発表（通期決算発表）ではないため、このセクションは削除する。

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財務状態とキャッシュフロー

2026年4月期第1四半期末の総資産は333,520百万円となり、前連結会計年度末より21,598百万円増加した。これは、さくら薬局グループの連結子会社化に備えた現金及び預金の増加によるものである。負債合計は191,127百万円となり、同21,839百万円増加した。短期及び長期借入金の増加が主な要因である。純資産は142,392百万円となり、同240百万円減少した。自己資本比率は42.6%となった。

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株主還元

• 配当: 2026年4月期の期末配当予想は80円である。
• 自己株式取得: 記載なし。
• 株主優待: 記載なし。

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今後の見通し

株式会社アインホールディングスは、2026年4月期第1四半期において、売上高、営業利益、経常利益、親会社株主に帰属する四半期純利益の全てにおいて大幅な増収増益を達成し、堅調なスタートを切った。特に、ファーマシー事業における処方箋単価の上昇や、リテール事業の好調に加え、さくら薬局グループの連結子会社化が業績を牽引した点はポジティブである。さくら薬局グループの統合によるシナジー効果の発現や、店舗網のさらなる拡充が今後の成長ドライバーとなることが期待される。また、ESG指数への採用など、サステナビリティ経営への取り組みも評価されており、企業価値向上に繋がる可能性が高い。投資家目線では、今回の決算は業績の回復基調と成長戦略の着実な実行を示しており、今後の更なる成長への期待を高める内容であったと言える。通期業績予想も上方修正されており、引き続き好調な業績推移が見込まれる。株主還元については、配当予想が据え置かれているが、今後の業績動向によっては増配の可能性も考えられる。全体として、企業価値向上に向けた取り組みが着実に進展しており、中長期的な視点でも魅力的な投資対象であると評価できる。