概要とサマリー

フィードフォースグループ株式会社の2026年5月期第1四半期連結累計期間は、売上高11.99億円（前年同期比13.9%増）、EBITDA5.31億円（同33.5%増）、営業利益4.83億円（同37.5%増）、経常利益4.78億円（同40.6%増）、親会社株主に帰属する四半期純利益3.36億円（同70.8%増）と、大幅な増収増益を達成した。特に純利益は前年同期比で7割を超える成長を見せ、非常に好調なスタートを切った。

事業セグメント別では、プロフェッショナルサービス事業が広告運用コンサルタントの運用体制強化とサービス提供力向上により、売上高、営業損益ともに大幅な増収増益を牽引した。SaaS事業は既存顧客の受注拡大と新規サービス需要の堅調により増収となったものの、将来の持続的成長に向けた人員体制強化や新事業開発への投資を積極的に進めた結果、減益となった。DX事業は不採算事業の縮小影響により減収となったが、事業再編と顧客獲得の順調な推移により増益を達成した。

株主還元については、2025年6月26日付けで自己株式の取得と消却を実施した。自己株式724,700株を4.00億円で取得し、同数の自己株式を消却している。配当予想は据え置きで、年間10.00円を予定している。

全体として、主要な利益項目が大幅に伸長し、通期業績予想に対する進捗も順調であることから、投資家にとっては非常にポジティブな決算発表であったと評価できる。

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全社業績動向

2026年5月期第1四半期連結累計期間の全社業績は、国内インターネット広告市場およびBtoC-EC市場の堅調な成長を背景に、全ての利益項目で前年同期を大きく上回る結果となった。特に親会社株主に帰属する四半期純利益は70.8%増と大幅な伸びを示し、収益性の改善が顕著である。プロフェッショナルサービス事業の好調が全体を牽引し、SaaS事業への先行投資やDX事業の再編も進めながら、持続的な企業価値向上に向けた基盤強化を図っている。

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事業セグメント別の業績やKPI、事業の動向

プロフェッショナルサービス事業

プロフェッショナルサービス事業は、全社売上高の約62.6%を占める。当第1四半期連結累計期間において、売上高は7.51億円（前年同期比22.4%増）、営業損益は3.53億円（同48.2%増）と大幅な増収増益を達成した。本事業では、エンタープライズを中心とした企業に対し、運用型広告代行およびデータフィードマーケティングなどのデジタルマーケティング支援を提供している。当四半期においては、広告運用コンサルタントの運用体制を強化し、サービス提供力を高めた結果、新規顧客の獲得や既存顧客との関係強化による取引規模の拡大に繋がり、業績を大きく押し上げた。デジタルマーケティング市場の拡大を背景に、今後も堅調な成長が期待される。

SaaS事業

SaaS事業は、全社売上高の約27.7%を占める。当第1四半期連結累計期間において、売上高は3.32億円（前年同期比9.2%増）と増収を達成したものの、営業損益は1.14億円（同△10.9%減）と減益となった。本事業では、エンタープライズからSMBまで幅広い企業に対し、データフィード管理やソーシャルログインシステムなどをSaaSとして提供している。当四半期においては、既存顧客からの受注拡大に加え、LINEメッセージ配信サービスやShopifyアプリ「CRM PLUS on LINE」などの新規サービスにおける顧客獲得が順調に推移し、需要が堅調であった。一方で、将来の持続的成長に向けた人員体制の強化や新事業開発への投資を積極的に進めたため、減益となった。これは成長投資フェーズと捉えることができ、今後の収益拡大に繋がる基盤を構築している。

DX事業

DX事業は、全社売上高の約9.6%を占める。当第1四半期連結累計期間において、売上高は1.15億円（前年同期比△14.1%減）と減収となったが、営業損益は0.14億円（前年同期は△0.15億円）と増益を達成した。本事業では、主にEC事業者を対象としてShopifyによるサイト構築やShopifyアプリなどの開発・提供を行っている。当四半期においては、「Omni Hub」「どこポイ」をはじめとしたShopifyアプリや、IDソリューション、EC構築支援サービスにおける顧客獲得が順調に推移した。減収は、前連結会計年度において不採算事業の縮小を行った影響によるものであり、事業再編による効率化が進んだ結果、増益に転じた。

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事業/資本提携・M&A等の動向

当第1四半期連結累計期間において、DX事業の再編を実施した。具体的には、連結子会社である株式会社フィードフォースが展開していた「Omni Hub」事業を、同じく連結子会社である株式会社リワイアへ承継し、DX事業を集約した。この事業再編は、既存収益の柱を強化するとともに、エンタープライズ案件の拡大、新市場への展開、新サービスの開発を加速させ、持続的な企業価値の向上を実現することを目的としている。これにより、DX事業における経営資源の集中と効率化が図られ、今後の成長戦略の推進に寄与すると想定される。

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通期業績予想と進捗率

2026年5月期の全社業績予想は、2025年6月26日付で公表された「2025年5月期 決算短信」の内容から変更はなく、据え置きである。第1四半期連結累計期間の実績は、通期業績予想に対して順調な進捗を示している。特に純利益の進捗率は28.00%と高く、好調な滑り出しである。

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財務状態とキャッシュフロー

当第1四半期連結会計期間末の総資産は74.45億円となり、前連結会計年度末に比べ2.08億円減少した。流動資産は62.52億円で、現金及び預金が6.95億円減少した一方で、売掛金が4.88億円増加した。固定資産は11.93億円で、投資有価証券が0.20億円増加したものの、顧客関連資産が0.27億円、繰延税金資産が0.14億円減少した。

負債の部では、流動負債が31.81億円となり、前連結会計年度末に比べ0.13億円減少した。買掛金が4.12億円増加した一方で、短期借入金が2.00億円、未払法人税等が1.88億円減少した。固定負債は11.45億円で、繰延税金負債が0.09億円増加した。

純資産は31.18億円となり、前連結会計年度末に比べ2.03億円減少した。これは主に資本剰余金が3.95億円減少した一方で、利益剰余金が2.11億円増加したことによる。なお、当第1四半期連結累計期間に係る四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成されていない。

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株主還元

配当

• 2025年5月期の年間配当金は1株当たり10.00円（中間配当5.00円、期末配当5.00円）であった。
• 2026年5月期の年間配当金予想は、1株当たり10.00円（期末配当5.00円）で、直近に公表された配当予想からの修正はない。

自己株式取得

• 2025年6月26日開催の取締役会において、会社法第165条の規定に基づき、自己株式を取得することを決議した。
• 自己株式724,700株を取得し、当第1四半期連結累計期間において自己株式が4.00億円増加した。

自己株買い

• 該当する記載はない。

株主優待

• 該当する記載はない。

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今後の見通し

フィードフォースグループ株式会社の2026年5月期第1四半期決算は、売上高、EBITDA、営業利益、経常利益、純利益の全てにおいて前年同期を大幅に上回る好調な結果となり、投資家にとっては非常にポジティブな内容であった。特に純利益が70.8%増と大きく伸長したことは、収益性の改善と事業の効率化が進んでいることを示唆している。

国内インターネット広告市場およびBtoC-EC市場は引き続き堅調な成長が見込まれており、同社が掲げる「『働く』を豊かにする。~B2B領域でイノベーションを起こし続ける〜」というミッションのもと、3つの事業セグメントがそれぞれの強みを活かし、市場の成長を取り込む体制が整っている。プロフェッショナルサービス事業は、運用体制の強化とサービス提供力の向上により、新規・既存顧客からの受注拡大が順調に進んでおり、今後も安定的な収益源として貢献が期待される。SaaS事業は、既存顧客の堅調な需要に加え、新規サービスの獲得も進んでいることから、増収基調は継続すると見られる。減益となったものの、これは将来の持続的成長に向けた人員体制強化や新事業開発への積極的な投資の結果であり、中長期的な企業価値向上に繋がる先行投資と評価できる。DX事業におけるOmni Hub事業のリワイアへの承継は、事業の選択と集中を進める戦略的な動きであり、既存収益の強化、エンタープライズ案件の拡大、新市場への展開、新サービス開発を加速させることで、企業価値のさらなる向上を目指すものと捉えられる。

通期業績予想は据え置きであるものの、第1四半期累計での進捗率は売上高で24.35%、純利益で28.00%と順調であり、このペースが維持されれば通期目標達成への期待は高まる。自己株式の取得と消却も実施しており、株主還元への意識も高く、資本効率の改善にも取り組んでいる姿勢は投資家にとって好材料である。

これらの要因を総合的に判断すると、フィードフォースグループは成長市場において、戦略的な事業再編と積極的な成長投資を進めながら、高い収益性を維持している。第1四半期の好調な業績は、今後の企業価値向上に対する期待を一層高めるものであり、投資家にとっては非常に魅力的な投資機会を提供していると言える。